七禾网—MACD专家：日内交易以3分钟K线为主

武汉交流：日内交易以3分钟K线为主

摘自http://www.7hcn.com//article/293070-1.html七禾网，略有校对

    2017年3月25日，由融界教育、中国融界投资者教育学院主办的首届金融投资者教育论坛在武汉成功举办。论坛邀请到了数位投资界知名人士，为广大投资者带来了一场涉及期货、证券、贵金属、外汇等多行业的投资盛宴。以下是特邀嘉宾MACD技术专家姜伟的演讲实录。

精彩观点：

    周期共振尚没有形成完整的理论可以参考和支撑，在我看来周期共振的核心在于周期一致，在趋势一致的情况下才有大行情，我把它归结为“周期一致理论”。

    “MACD三+三理论”主要看红绿柱。

    正一阶段是涨势的初始阶段，也是最强势的阶段，它的趋势不容易改变，是平空开多的最佳时机。

    正二阶段是保持上涨的阶段，是行情延续的阶段，这个阶段是多单的持有阶段。

    正三阶段是涨跌的交替阶段，是准备平多的时候。

    MACD三加三理论的作用：第一是趋势定位、第二个是明确拐点、第三个是规范操作、第四个是确定顶和底、最后一个是波段操作。

    使用红绿柱，与使用金叉死比较，第一，它的买卖点更好，第二，它的准确率更高。

    周期一致理论的八个方面：第一部分是趋势的种类、第二部分就是趋势的认定、第三部分是周期的分级、第四个部分是周期间的关系、第五部分是行情的产生、第六部分是头底的识别、第七部分是对后市的研判、最后一个就是周期的组合。

    行情产生就是各个周期都处在启动阶段，这个时候我们买进就涨卖出就跌。

    上级走势决定下级趋势，它们相互之间都是起作用的。

    如果上级正处在上涨的初始阶段，那么这个下一级就是上涨的趋势，即便下级出现红柱缩短，这个时候价位一定不会下调多少，多数还会上涨，这就是背离的根源。

    几个周期合并以后可以给我们提供哪些信息，我们把这些信息汇总出来找到它们的共性，这就是我们要做的事情。

    对后市的研判有三种情形：第一种是各个周期信息一致；第二种是各个周期混合一致；第三种是各个周期信息不一致。

    周期组合就是通过周期组合的平移，能够做到长短线通吃。通过我们多周期的手法，只要把周期平移就可以得到短周期和长周期的买卖点。

    日内组合，以三分钟为主，3分钟、5分钟、10分钟、15分钟，在一分钟进出，就尽可能做到买进就涨卖出就跌。

    隔夜组合，我们把它分成60分钟、120分钟、1日线、三日线，以60分钟线为主。

    股票组合，120分钟、日线、三日线、周线组合，股票的短线可以参照隔夜的。

    ３分钟发出做多的信号，但是１分钟已经进入了负一，这时候就不要做了。

    三分之一法，就是资金管理的操作，把账面的资金分成3份，目的是为了让你不要满仓操作。

    资金就是我们的生命线，我们要确保自己生命的安全。

    三分之一法的应用就是用三分之一资金建仓，建仓之后若它的方向是正确的，我们就保持三分之一，不要中途再追单，追单往往是增加风险的举措。

    三分之一法可以分解成六分之一法，九分之一法，这样操作更加灵活。

    趋势分成五大种类：第一是上涨趋势，第二是下跌趋势，第三是反弹趋势，第四是下调趋势，第五是横盘趋势。

    大家好！许多人可能已经注意到，那么多在坐嘉宾里面，我应该是年龄最大的。我1996年进入期货市场，经过屡战屡败，屡败屡战的曲折过程，好不容易坚持到现在，最后总结了一些道理和经验，在今天与大家交流分享。

说到“多周期”就要提到“多周期共振”，“周期共振”这个词大家都很熟悉，就目前来说，周期共振尚没有形成完整的理论可以参考和支撑，在我看来周期共振的核心在于周期一致，在趋势一致的情况下才有大行情，我把它归结为“周期一致理论”。说到MACD，它是一个经典指标，在这里我们主要说的不是金叉死叉，而是它的红绿柱。

    MACD应该有很多人在使用，我把MACD红绿柱归结为“MACD三+三理论”。红绿柱可以帮助我们投资者确定行情的性质和趋势的定位。

    那么我们把MACD理论和周期一致理论结合起来会出现什么情况呢？第一，我们可以知道在哪里买进，在哪里卖出，说通俗点就是买进就涨，卖出就跌。第二个就是红绿柱可以帮助我们识别头部和底部；第三个是研判未来趋势；第四个是解决横盘问题；第五个是解决背离问题。这个红绿柱判断法可以帮助投资者解决单一周期判断失误问题和提高行情判断的准确率。

    下面我们将从三个方面进行阐述。

    第一个是“MACD三+三理论”，主要讲红绿柱的妙用以及它的一些优势；

    第二个是“周期一致理论”，主要讲8个方面，第一是趋势的种类；第二是趋势的认定；第三是周期的分解；第四是周期间的关系，第五是行情的产生；第六是头底的识别；第七是后市的研判；第八是周期的组合。

    第三个是“三分之一法”，这个比较简单，稍微讲一下资金管理和应用。

    我们来先讲“MACD三+三理论”，就是红绿柱的妙用。MACD大家应该都很熟悉。

    “MACD三+三理论”主要看红绿柱，这红绿柱是有变化的，我们从左边开始看，它从红柱开始缩短，过渡到没有红柱，到慢慢绿柱出来，到最后绿柱又缩短，周而复始反复地去过渡。那我们把向下的这部分称之为“负向”，向上的这部份称之为“正向”，在方向区分清楚的情况下我们把向上的部分分为三个阶段。

    第一个阶段我们把它称之为“正一阶段”，简称“正一”，我们先知道它的原理，后面有图进行验证，它是涨势的初始阶段，也是最强势的阶段，它的趋势不容易改变，是平空开多的最佳时机，这一个阶段就不能看空。第二阶段我们简称“正二”，是持续上涨阶段，是多单的持有阶段。第三阶段简称“正三”，正三阶段是涨跌的交替阶段，是准备平多的时候，那么这就是“三+三”，这就是第一个“三”。我们做正向的，是往上走的，向下的就简略不说了，类似于向上走的趋势。

    这个图告诉我们“三+三理论”，我们刚才说向上的部分从MACD的绿柱缩短开始，到红柱不能再大了，不能再长了，称之为正向，正向我们把它分成三个阶段，第一阶段、第二阶段、第三阶段。那么第一阶段是怎么来的？

    第一阶段从绿柱缩短开始，到它的绿柱结束，慢慢要向红柱变化的地方称之为第一阶段。那么这个阶段你要知道是金叉的地方，我们原来说的地方就是在金叉买进的，其实最好的一段给丢掉了，我们称之为强势的阶段，而且是发生的时段。我们原来做金叉死叉的阶段，浪费了第一阶段。第二阶段是从它的金叉往后到它红柱不能再长的地方，这个第二阶段是它的上涨延续阶段，也是我们的持有阶段。第三阶段可能看不太清楚，这个正三就是交替阶段，它的特征就是红柱一样长；

    反过来到这里我们过渡到红柱不能再延续了，红柱缩短开始到绿柱最长的那一根，这里就是向下的下跌部分（或者说下调部分）。这里把它这样分配，这个第一根红柱到绿柱死叉的地方就是第一阶段，死叉到它的最长的一根绿柱结束就是第二阶段。像这一部分还看不到负三，负三在这个阶段。所以说这个负三（第三阶段）有时候有，有时候没有，它的特征就是柱体一样长。

    我们把这个分配了，那么后面的事情什么都好做了。我们来看一下是什么情况，这个MACD的作用，简单做一个波段操作，从红柱开始缩小的那个地方是负一，负一的关键瞬间是第一根缩短的地方我们可以看空，那么我们到第二根的阶段就是负一到负二再到负三，进入负三以后在绿柱缩短的地方就可以平空，这就是一波。接下来反过来也是一样，做多的也是一样，在绿柱缩短开始进场，慢慢的持有到红柱缩短，就开始把前面的多单平掉，这个是它的基本原理，其实它还不会那么简单。

    第一部分“三+三”已经说完了，接下来我们来讲“周期一致理论”。周期一致理论我要说八个方面，这八个方面是我们后面要应用的。

    第一部分是趋势的种类，我们把它分成五大趋势：第一是上涨趋势，第二是下跌趋势，第三是反弹趋势，第四是下调趋势，第五是横盘趋势。它的特征就是所谓的单边，这个就是指单边上涨，这个就是黄白线（MACD有两根线）在零轴线的上方，正向运行。下跌是单边下跌，这个黄白线在零轴线的下方，它是负向运行的，这是单边的一个趋势，一个上涨一个下跌。那么反弹和下调它是一个震荡的趋势，反弹的话就是在下调途中的一个“上涨”，这里的特征是黄白线在零轴线的下方，这个非常关键。这个是在零轴线的上方，比较清楚，要不然我们怎么知道它是上涨还是下调，都是对应这个上面来的。那么反弹就是黄白线在零轴线下方并且它是正向运行，下调就是黄白线在零轴线上方它是向下运行的，所以这个是颠倒过来。第五个趋势就是横盘趋势，这个横盘趋势的特征是均线系统水平或者是MACD的黄白线趋平等，后面我们也会讲到它为什么会横盘，这就是趋势种类。

    第二部分就是趋势的认定，我们把这个趋势认定了，怎么确定当前的行情？就要用到趋势认定的口诀，或是叫“开平仓的口诀”，我把这个口诀公布一下。口诀分为两部分，第一部分是上涨的，第一条“在上+正一”，在上就是黄白线在零轴线的上方，加上正一（就是正向的第一阶段），就是上涨开始，黄白线在零轴线上方，绿柱刚刚缩短，这个地方的操作可以看多。第二条“在上+金叉”，应该是写正二初的，那么可能你们不懂，所以就写金叉，也就是说在上加黄白线在零轴上方，是在上涨的中段，这个地方还可以买进，比前面稍微晚了一些，就是我们原来做的金叉买进那个地方。第三条“在上+正二”，这个是上涨的中后期，主要是持有。每个阶段都把它操作的性质定位好了，你不能下错。在第三阶段，你只有持有，不要再去开仓了，因为它慢慢会变得衰弱。绿颜色的字体上面在上变负一，红柱缩短，确定它的趋势下调开始，这个时候一定是平多，再往下调就是“在下+死叉”，这个也是下调的中段了，前面是下调开始，这个中段是最晚的平多地方，最后一条是“在上+负二”，这是下调的中后期，这个阶段就是等待，等待出现正一，周而复始。这里你有单，那么到了负二这里可以持有一下，等待一下，因为它慢慢会回上去，这时候就是一个涨跌交替的地方。下跌部分，我们不说了，一样的道理。

    第三部分是周期的分级，我们学了核磁共振法，以一天的交易时间四个小时为例，把它层层往下切割，把日线切割成120分钟（两小时），两小时再往下切，60分钟，60分钟下面是30分钟，30分钟下面是15分钟，再下面是10分钟、5分钟、3分钟、1分钟。我们在交易的行情系统下面全部是一样的。

    这就是它的周期的一个切分，也可以说核磁共振。如果说从下往上呢，我们从1分钟开始，1分钟、3分钟、5分钟，我们刚才前面说的两倍，往下走的是除以2，往上走的话是乘以2，为什么说一分钟之后不是2分钟呢？这我们也要约定俗成，我们也要跟着软件来。也就是说1、3、5、10、15、30、60、120。日线后面是3日线，这个是我发明的，为什么3日线呢？因为3日线跟周线有五天的跨度，那么我们把它切分一下，中间2.5，那我们就3天吧。后面是周线，在后面就来个10日线，这个和月线也是有差别的。月是4个周，我们把它切分一下就是10天（两周），我们操作的时候就是要照着这个方块去做，这有什么好处呢？在医学上面不是有一个核磁共振，核磁共振把病灶做一个切片就可以给我们提供判断的手段了。

    我们把整个页面分成上下两个部分，上面是3分钟，5分钟，10分钟，15分钟。这个下面的是左边的1分钟，过来是30分钟，60分钟，这就是我们操作的一个界面。因为我们知道有的高手都是用几个屏幕来做的，我就是一个草根，一个散户，我们的电脑就一个显示器。如果你的电脑太大，有的东西还看不见，但是只有通过这样一个设计你才能看得见。举例说我们有一个知识点叫顶天立地，所谓顶天立地就是在强势的时候，在上涨的时候往往会出现零轴线远离我们的黄白线，远离到什么程度呢？一个顶着天，一个顶着地，这样子就形成一个顶天立地的概念。那么顶天立地出现的走势是什么呢？一定是横盘，再涨涨不上去，要下下不来，因为它是最强势的多头，占据了最强劲的主动权，他不会让你下来，他要把手上的筹码派放完了才下来，所以这个地方就是后面它也涨不动，接下来就是横盘。那么这个我只有从一个小的方框看到顶天立地，如果你把它展开太大了就看不到，看不到你就不知道它后面发生什么。

    第四个部分是周期间的关系，我们把它分成那么多的上下级有什么用？那就是总体原则：周期的上级走势决定下级趋势。如果上级正处在上涨的初始阶段，那么这个下一级就是上涨的趋势，那么即便下级出现红柱缩短，这个时候价位一定不会下调多少，多数还会上涨，这就是背离的根源。有的时候看到图是负一为什么不下来，因为它的上级管着呢。而且它上级是在正一阶段，我前面说到正一是最强势的时候。如果上级处在上涨的中后期，这个时候处在“在上正二”，他趋势的牢固度在慢慢衰减，从鼎盛期它要慢慢往下走，一个是在上涨的中后期，“在上正一”和“在上正三”，正三是一个在涨跌交替的地方，这时候就会被下级走势同化，所以操作上应该根据下级的调整及时平多，这个地方是平多的地方，我们要看好上级，上级是在哪个阶段，所处的趋势是什么，我们前面有介绍过，它的趋势是在上涨阶段还是在下调阶段等等，我们把它趋势定位了就可以做它后期的判断。

    第五部分是行情的产生，行情产生就是各个周期都处在启动阶段，这个时候我们买进就涨卖出就跌，每个周期都处在“在上正一”，那是不是你做多了肯定就是上涨呢？所以行情产生就是各个周期都处在启动阶段，这就是周期信号的一致。

    这里我们来举例一下上涨的趋势，上图是“在上正一”，结果肯定都是上涨的周期。这里是我们前面写的进场地方，下跌的三分钟图“在下负一”，黄白线在零轴线下边就是下跌趋势，再加上它在负一，它就是下跌的第一阶段，五分钟也是。十分钟是“在下负二”，是死叉，十五分钟线也是“在下死叉”，所以这个地方第一是下跌的多，这个结果就是从这里面进入的，后面一直下来。反弹也是要关注它的趋势是不是一样，反弹行情在这个三分钟图是“在下负一”，黄白线在零轴线下方，在下跌趋势，但是它的绿柱在缩短，是正一刚刚开始。五分钟图也是“在下正一”，这个三分钟图也是“在下正一”。我们的关注点都是做三分钟的，在一分钟里面进场出场，那么三分钟，它都是没有回调过。

    第六部分是头底的识别，我们做下调或反弹的时候，其实就是它头和底转换的地方，这里就要讲究它的拐点，也要讲究它的“周期一致”。这个三分钟是“在上负一”，知道“在上负一”就是要平多的地方了，这是三分钟的情况，五分钟也是“在上负一”，这两幅图它形成了一致，这个十分钟是“在下正三”，也就是说正三阶段也是交替阶段，这一组合我们马上就能发现头出来了。

    我们看三分钟的，看三分钟可能还是偏晚一些，以一分钟为主的话更快，我们用这个方法，最快可以在当前的Ｋ线看出头部，晚的话在第二、第三根K线看出头部。像这个一分钟图是“在上负一”，刚刚开始在负一，柱体缩短，后面虽然还没有到负一，但是他们都到了最后阶段，也就是正二的后期，要向正三过渡。

    看例4图，也是在第二根K线就发现它的头部。就是一分钟“在上负一”，三分钟“在上负一”，这样它就连续的，后面就会出现最高点，就下来了。还有就是它的大的周期在第一阶段，它的小周期就会横盘一下，等到它的大周期也过了它的第一阶段（也就是金叉以后），它也就下来了。

    第一时间能判断它的头和底真的是太重要了，所以看到K线图我们都可以这么做，不管是现货、期货、股票、外汇还是其它，这一系列等等K线图都可以，只要把它组合起来，把这些周期划分出来就可以。下跌的头部与这个类似。我讲一个例子，例1是1分钟“在下正一”，三分钟是“在下正三”，它的柱体是绿柱打平，这个时候它的上一级五分钟、十分钟不在负一，不在死叉的地方统统可以算赞同它的观点，所以上级走势决定下级趋势，它们相互之间都是起作用的。

    第七部分是对后市的研判，就是对各个周期的结合，也就是说这几个周期合并以后都可以给我们提供信息，我们就把这些信息汇总出来找到它们的共性，这就是我们要做的事情。这里有三种情形：第一种是各个周期信息一致；第二种是各个周期混合一致；第三种是各个周期信息不一致。

    最后一个就是周期的组合，周期组合就是通过周期组合的平移，能够做到长短线通吃。这个大家应该都很感兴趣，通过我们多周期的手法，只要把周期平移就可以得到短周期和长周期的买卖点，什么是平移？我们下面来说一下。第一个，日内组合，以三分钟为主，3分钟、5分钟、10分钟、15分钟，在1分钟进出，就尽可能做到买进就涨卖出就跌。想象一下我们的3分钟、5分钟、10分钟、15分钟，这个都“在上正一”，我们这么多的进场点在“在上正一”，或者是在正一阶段，这个时候你肯定买入就涨，毫无疑问，所以，这是一个关键的套路。如果做超短线，你就把它缩小一点，以1分钟为主，就是1分钟、3分钟、5分钟、10分钟，在1分钟里面进出。第二个，隔夜组合，我们把它分成60分钟、120分钟、日线、3日线，这个是以60分钟线为主。第三个，股票组合，就是以120分钟、日线、3日线、周线组合，股票的短线可以参照隔夜的。

    这里我们要说怎么操作？我们做日内，以3分钟为主，就是它发出信号以后争取到上一级去认证，这里我们可以举一个形象的例子。这个3分钟就如小孩，小孩想要买玩具都要跟爸爸妈妈请示，这个时候它的上一级5分钟和10分钟，也就是爸爸妈妈同意了，在周期一致里面，你就可以认可了。如果3分钟给出一个信号，是上涨信号或者是下跌信号，但是5分钟和10分钟它不认可那就不要操作了，所以我们说切入点是在3分钟，这是在日内的。我们在3分钟里面能确定，我们就在1分钟里面做多的，找到它正一阶段，如果说过了正一阶段，在金叉的地方也还可以，千万不要在负一的地方去做多，这里也是要往下稍稍调整的。等它调整到正一的时候，或者是连体柱的时候，也就是我们说上一级处在这个阶段，它不允许下一级调整，因为它所处的周期不同，形成的红绿柱不一样。那么在红柱缩短的情况下，它自身缩短了但是它的上一级不允许它下跌，这里3分钟它的红绿柱稍稍缩短一下，后面接着会向上，所以这个地方会出现红绿柱的连体柱。刚才我说到1分钟在哪里进？３分钟发出做多的信号，但是１分钟已经进入了负一，这时候就不要做了，等它变成红柱又重新放大了，这个地方你就可以进入了，这就是进场点。

    “三分之一法”，就是资金管理，我们要用三分之一资金来操作。我这里的意思是把账面的资金分成3份，目的是为了让你不要满仓操作。我原来在交易的时候经常爆仓，资金少，几乎满仓，即使是方向看对了，只要一个回档就扛不住了，很快被强平，满仓操作扛不住风险，所以第一，我们要用“三分之一法”，留三分之二的资金扛风险。第二,确定我们的资金安全，我们资金在里面生存的最重要衡量依据就是你的账户是否有钱，没钱就肯定出局了，资金就是我们的生命线，我们要确保自己生命的安全。第三，注意灵活应变．第四，期望我们单单盈利。

    三分之一法的应用就是用三分之一资金建仓，建仓之后若它的方向是正确的，我们就保持三分之一，不要中途再追单，追单往往是增加风险的举措。追单后你的成本就提高了，只要稍稍一回调利润很快被吃掉，所以如果你的方向是对的，稍稍回档一下你可以补仓，直到最后盈利出局，这是第一个操作方法。第二个操作法是若你的方向有错，经过你的判断确认你的方向是错的，这个时候就及时锁仓，当然止损也可以，锁仓就要动用另外的三分之一，第二个三分之一出去了，我们留下的最后一个三分之一就可以打组合。怎么打组合？最后一个三分之一可以放在我们顺势的三分之一里，这样就可以快速的给前面的锁单解套。“三分之一法”可以演变成“六分之一法”、“九分之一法”，这样操作更加灵活。如果我们资金量大，可以把进场的三分之一分成两份，就是六分之一，分批进入。如果资金量再大一点，我们分三批进入，也就是九分之一。

    以上就是我对MACD多周期操作的一点探索和浅显的一些领悟，试图解决在哪里买进、在哪里卖出、趋势的判断、失误的处理。前面没有说的这里补充一下，这个理论的功能是什么？我们会发现我们原来学的理论有时候对有时候错，问题在于我们只看一个图操作，如果放在多周期范围里，我们就知道了这是它的上一级造成的。所以把它上一级连起来，就会发现这个地方一定会出现背离，就像我们前面所说，这个金叉为什么不赚钱呢？它的上一级在下跌的初期，那么它的金叉怎么能赚钱呢！所以上级走势决定下级趋势。我们这个方法能够解决传统理论的一些时对时错问题和一些长短线操作的共性问题。

    敬请各位专家，技术分析的高手批评指正，谢谢各位。

    我们把“MACD三+三理论”的作用说一下，第一是趋势定位，它的作用就是趋势定位，知道当前所处的位置，确定是第一阶段还是第二阶段。第一阶段就是进入，第二阶段就是持有，第三阶段就是马上就走。第二个是明确拐点，在关键的瞬间开始平仓。第三个是规范操作，根据所处的阶段做出相应的操作。第四个是确定顶和底，就是用这一张图来初步确定顶和底。最后一个是波段操作，刚才我已经演示过了，就可以借此来进行波段操作。这个就是“MACD三+三理论”的作用。

    在这里我们使用的是红绿柱，与用金叉死叉做了一个比较，比较结果是，第一，它的买卖点更好，第二，它的准确率更高。来看一下，这张图我们从死叉做空下来到金叉反手，这个阶段是对的，我们把它称之为A，从金叉买进到死叉卖出这个阶段B点是错的，从死叉卖出到金叉买进这一段是对的。那么这个地方是死叉卖出，后面也是一样，金叉买进死叉卖出，这里又错了，这个是比较呆板的。同样这张图，我们用“MACD三+三理论”，我们在红柱缩短的地方进场，到绿柱缩短的时候出场，这个叫反手，这单对我们来说也是对的。这边第五号，我们在红柱缩短的地方做空，到绿柱缩短的地方做多，也是蛮漂亮的。绿柱缩短做多，红柱缩短做空，也就是说这一二三四五六七八都是对的。

点此获得姜老师的辅导。。。